本文(wen)來自微信公眾號：，作(zuo)者：未盡研究(jiu)，題圖來自：視覺中國

先是蘋果放棄電動車，然后是特斯拉放棄Model 2，它們有一個共同點，都是All in AI。馬斯克還宣布了一個會讓中國市場感到有特殊魔力的日子，8月8日，來正式發布它的Robotaxi。這會是首次出現沒(mei)有(you)方向(xiang)盤的汽車嗎？

特(te)斯(si)(si)拉的(de)(de)(de)市值，相(xiang)當于1.5個(ge)豐田，或6.5個(ge)比亞迪。它一直(zhi)讓市場相(xiang)信(xin)其高(gao)檔電動車及(ji)品牌(pai)溢價，它創新(xin)的(de)(de)(de)制造(zao)技術(shu)可以大規模生產面(mian)向家(jia)庭的(de)(de)(de)經(jing)濟型轎車，以及(ji)引領(ling)電動車行(xing)業通(tong)向Robotaxi這(zhe)一終點。馬(ma)斯(si)(si)克(ke)一直(zhi)認為(wei)，特(te)斯(si)(si)拉在這(zhe)三個(ge)方(fang)面(mian)都可以做到(dao)領(ling)先，而且能(neng)以自己的(de)(de)(de)節奏領(ling)跑。

但是，它今年的市值已經跌去三分之一，是7家科技巨頭公司中表現最差的。一(yi)定是(shi)市場(chang)有些不(bu)再相信馬斯克講的故事(shi)了。

從時(shi)間(jian)上來(lai)看，蘋果放棄造車(che)，和特斯拉決定放棄Model 2，都在2月底(di)。正是(shi)這(zhe)個月，比亞(ya)迪(di)提(ti)出(chu)“電比油低”的口號，隨后又推出(chu)了價格(ge)低于(yu)1萬美元(yuan)的新車(che)型。

3月底，特斯拉開始讓其北美的170萬車主免費試用了FSD軟件一個月。這一次，馬斯克說FSD v12.3.3是司機監督版（Supervised）而不再是測試版（Beta）。特斯拉(la)通過(guo)端到端、全視(shi)覺(jue)的大模型(xing)，升級了在城(cheng)市街道環境(jing)中的駕駛(shi)體驗(yan)。

但是，無論在技術上還是監管上，FSD距離它的字面意思“完全自動駕駛”，即L4及以上的駕駛，都還有不短的距離。盡管特斯拉手里有更多的(de)(de)GPU，但谷歌的(de)(de)Waymo和中國(guo)的(de)(de)競(jing)爭對手，都有辦法緊(jin)緊(jin)追(zhui)趕它。

馬斯克有一個(ge)計劃(hua)，大規模量產的廉價車型，到2030年年產2000萬(wan)輛。他提出(chu)過在德州或者(zhe)在柏林的超級(ji)工廠生產Model 2，甚(shen)至一度決定在墨西哥(ge)建造一個(ge)更大的超級(ji)工廠。

但是，隨著中國電動汽車的迅猛增長，馬斯克已經逐漸意識到，與中國競爭對手在汽車價格上競爭，是無法獲勝的。特(te)斯(si)拉在新能源車(che)的(de)(de)出貨量和產品多樣性方面已(yi)經被比(bi)(bi)亞迪超越。到2025年，它(ta)推(tui)出2.5萬美元的(de)(de)轎車(che)時，相(xiang)對于中國的(de)(de)1萬美元車(che)型而言，在性價比(bi)(bi)上(shang)已(yi)經沒有什么優勢(shi)了。美國政客也意識(shi)到，可(ke)能需要100%的(de)(de)關(guan)稅，才能阻止中國電(dian)動汽車(che)進入美國市場(chang)。這還不夠，白宮和商務部(bu)甚(shen)至開始從“安(an)全”的(de)(de)角度尋找理由。

特斯拉在汽車制造技術方面的創新，如馬斯克所說的“非傳統”的生產方式，即用搭樂高積木的方法，而不是在一條流水線組裝，可以減少50%的成本。但它真正能夠投入使用，可能最快要到明年年底。一些專家認為，減少的成本可能也只是三分之一，而且新生產線的實際產能存在很大不確定性。

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特斯拉在調整它的策略。電動車的終點是智能駕駛。既然中國在電動車領域已經領先，特斯拉決定換道賽車——在智能駕駛賽道上展開競爭。據(ju)《馬斯克傳》透露，它將在(zai)同一小型轎車生(sheng)產(chan)平臺上生(sheng)產(chan)FSD汽車，進入Robotaxi模式(shi)。

大概這就是馬斯克所說的路透社“（又在）撒謊”的原因。這(zhe)家被馬斯克詛咒正(zheng)在(zai)“垂(chui)死(si)”的媒體，獨家曝出了特斯拉正(zheng)在(zai)放棄生產Model2的消息。

這意味(wei)著馬斯克放棄(qi)了大(da)規(gui)模制造(zao)廉價(jia)車(che)(che)的目標(biao)嗎？這是它從2006年就定下(xia)的長期愿(yuan)景(jing)：先(xian)從高檔車(che)(che)開始，進(jin)入大(da)規(gui)模生產廉價(jia)家用車(che)(che)領(ling)域，再實現自動駕駛。

直到今年(nian)1月(yue)份，馬斯(si)克還向投資者說，他將(jiang)于2025年(nian)下半年(nian)在(zai)德州的(de)(de)工廠生產(chan)廉(lian)價(jia)車(che)(che)型。目前特斯(si)拉最便宜(yi)的(de)(de)車(che)(che)型Model 3價(jia)格3.9萬(wan)(wan)美元，廉(lian)價(jia)大眾車(che)(che)定價(jia)在(zai)2.5萬(wan)(wan)美元，人(ren)稱Model 2。但中國(guo)正(zheng)在(zai)推出(chu)(chu)1萬(wan)(wan)美元甚至(zhi)更(geng)低價(jia)格的(de)(de)電動轎車(che)(che)。顯(xian)然，用(yong)100%的(de)(de)關稅(shui)，也難擋中國(guo)汽車(che)(che)對美國(guo)的(de)(de)出(chu)(chu)口。

另外一個原因，是電動汽車在歐美市場的需求正在變弱，在中國的(de)(de)(de)增長也在放(fang)緩。自從(cong)2022年初以來，特斯拉的(de)(de)(de)產能利用(yong)率一直處于下降的(de)(de)(de)趨勢，目前約為74%。

特斯拉產能(neng)利用率變化趨勢

馬斯(si)克說過，如果不能實(shi)現Robotaxi，特斯(si)拉的價值將(jiang)歸零。從(cong)2024年(nian)來看，這(zhe)一點并(bing)沒(mei)有夸(kua)張(zhang)。如果只是造電(dian)動車，無論是用上人(ren)形機(ji)器(qi)人(ren)、還(huan)是用上非傳統的造車方式，這(zhe)些對于(yu)擅長快速學習和快速規模(mo)化(hua)的中國企業來說都不是門檻(jian)。

馬斯克必須三步并作兩步，把推出經濟型的電動車（馬斯克(ke)依(yi)然可以稱(cheng)之(zhi)為(wei)Model 2）與FSD結合(he)起來，才(cai)有(you)可能造出真正(zheng)差異性的產品。