如果看今年以來ETF的跌(die)幅榜,你會(hui)發現生物(wu)醫藥、創新藥、疫苗(miao)與生物(wu)等主(zhu)題ETF,都(dou)排得比較(jiao)靠前。
那(nei)么,這些主題ETF有什么區別?它們(men)背后跟蹤的指數又是什么?在(zai)出手(shou)抄底前,這一期(qi)我們(men)先了解以生(sheng)物醫藥為主題的ETF。
1、5只生物醫藥主題ETF,跟蹤3個指數Wind數(shu)據顯示,截至(zhi)目(mu)前,名稱(cheng)中帶有(you)“生(sheng)物醫藥(yao)”的ETF共有(you)5只,其中規模(mo)超過2億(yi)元的有(you)3只。
這5只ETF,主要跟蹤3個指數(shu)(shu),分別(bie)為(wei)中證生物醫(yi)藥指數(shu)(shu)、國證生物醫(yi)藥指數(shu)(shu)和上證科創板生物醫(yi)藥指數(shu)(shu)。
2、市值大小不同具(ju)體(ti)從(cong)這3個(ge)指(zhi)數(shu)(shu)來看,中證(zheng)生(sheng)物(wu)(wu)醫藥指(zhi)數(shu)(shu)是選取(qu)提供細胞(bao)醫療、基(ji)因測序、血(xue)液(ye)制品、生(sheng)物(wu)(wu)技術(shu)藥物(wu)(wu)、疫苗、體(ti)外診斷等產品和服務的上市(shi)公(gong)司證(zheng)券作為指(zhi)數(shu)(shu)樣本(ben)。樣本(ben)數(shu)(shu)量共有30只,平(ping)均流通市(shi)值303.63億元。
國(guo)證(zheng)生(sheng)物醫藥指(zhi)數以(yi)滬深北(bei)交(jiao)易所屬(shu)于(yu)生(sheng)物醫藥產(chan)業相關(guan)上(shang)市(shi)公司(si)為(wei)樣本空(kong)間,根(gen)據市(shi)值規模和流動性的綜合排名,選出前30只證(zheng)券作為(wei)指(zhi)數樣本股,平(ping)均市(shi)值約為(wei)177億元(yuan)。
上證科(ke)創板生(sheng)物(wu)醫(yi)藥指(zhi)(zhi)數(shu)是從科(ke)創板市(shi)場(chang)中選取50只市(shi)值(zhi)較大的生(sheng)物(wu)醫(yi)藥、生(sheng)物(wu)醫(yi)學工程、生(sheng)物(wu)農業(ye)、生(sheng)物(wu)質能(neng)、其(qi)他生(sheng)物(wu)業(ye)等領域上市(shi)公司證券作為指(zhi)(zhi)數(shu)樣本。平均流通(tong)市(shi)值(zhi)71.06億元。
3、前十大權重大不同再從前十大權重(zhong)股來看,中證生物(wu)醫(yi)藥(yao)指數的前十大權重(zhong)累計占(zhan)比達74.1%,集中度非常高,其(qi)中恒瑞(rui)醫(yi)藥(yao)、邁瑞(rui)醫(yi)療和(he)藥(yao)明康(kang)德的占(zhan)比均超過10%。
再看國證(zheng)生(sheng)物醫(yi)藥指數(shu),前十(shi)大(da)權(quan)重的累計占比(bi)也(ye)達到61.78%,其中智飛生(sheng)物、藥明(ming)康德的占比(bi)超過8%。
上證(zheng)科創板生(sheng)物醫(yi)藥(yao)指數的前十大權重(zhong)累(lei)計占(zhan)比則是(shi)只有43.97%,其中僅聯(lian)影醫(yi)療的占(zhan)比超過8%。
4、國證生物醫藥指數回撤和波動都比較大另外,從這3個(ge)指數過往(wang)的表現來看(kan),近一年(nian)這3個(ge)指數都出現了兩位數以(yi)上的跌(die)幅,尤(you)其是國(guo)(guo)證生物醫(yi)藥(yao)指數,跌(die)幅更是超過30%。在近三年(nian)的年(nian)化收(shou)益方面,同樣也是國(guo)(guo)證生物醫(yi)藥(yao)指數表現最差(cha)。
而(er)在(zai)波(bo)動率方面,不管(guan)是(shi)近(jin)一年還是(shi)近(jin)三(san)年,同樣也是(shi)國證生物醫藥指數的(de)波(bo)動率最大。
5、估值均位于歷史低位
最后,從這幾個指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu)的估值水平來看,wind數(shu)(shu)(shu)(shu)據(ju)顯示,目前(qian)3個指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu)的PB都處于歷史較低的位置,特別(bie)是中證生物醫藥指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu)、國證生物醫藥指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu),接(jie)近歷史最低位置。